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思科(CSCO.US)將于美東時(shí)間11月16日美股盤后(北京時(shí)間11月17日清晨)公布2023財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)。市場(chǎng)預(yù)期該公司Q1營(yíng)收為132.9億美元，每股收益為0.84美元。部分華爾街分析師對(duì)這家IT巨頭持謹(jǐn)慎態(tài)度，盡管其估值較低，且“積壓訂單充足”。

摩根士丹利分析師Meta Marshall予思科“與大盤持平”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為48美元。他指出，在當(dāng)前的大環(huán)境下，思科的積壓訂單、供應(yīng)限制和低估值使該股“更具防御性”，但其在國(guó)際市場(chǎng)的敞口可能是一個(gè)問題。

Marshall表示，由于供應(yīng)受限，思科的股價(jià)在財(cái)報(bào)公布前“相對(duì)保守”，而即使訂單增長(zhǎng)放緩，其“大量積壓訂單”也有助于實(shí)現(xiàn)預(yù)期業(yè)績(jī)。

花旗分析師Jim Suva予思科“賣出”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為44美元。根據(jù)Arista Networks(ANET.US)的最近公布的業(yè)績(jī)，交換機(jī)需求“強(qiáng)勁”，思科的業(yè)績(jī)可能會(huì)“略微”超出預(yù)期。然而， Suva并不認(rèn)為思科的業(yè)績(jī)會(huì)很強(qiáng)勁。

Suva表示:“我們認(rèn)為，思科的業(yè)績(jī)不太可能像Arista那樣大幅超出預(yù)期，也不太可能足以遏制思科的市場(chǎng)份額下滑?！边@位分析師還表示，思科可能會(huì)繼續(xù)面臨比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更多的供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，并繼續(xù)因庫(kù)存問題和市場(chǎng)份額損失而承壓。

Evercore ISI分析師Amit Daryanani予思科“強(qiáng)于大盤”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為56美元。Daryanani認(rèn)為，思科的業(yè)績(jī)可能“略高于”華爾街的預(yù)期，甚至可能提供積極的業(yè)績(jī)指引。

Daryanani表示，季度調(diào)查表明，隨著思科核心園區(qū)和數(shù)據(jù)中心解決方案的供應(yīng)持續(xù)改善，需求正在好轉(zhuǎn)。與此同時(shí)，分析師認(rèn)為思科在獲取安全和光學(xué)領(lǐng)域的份額方面更加積極，盡管這些業(yè)務(wù)可能會(huì)在一定程度上稀釋毛利率。

截至發(fā)稿，思科盤前漲0.22%，報(bào)45.00美元。

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