“木頭姐”凱西·伍德(Cathie Wood)旗下ARK Innovation Fund在疫情期間上漲了一倍多?，F(xiàn)在由于通脹飆升和利率上升，投資者對高增長股票的興趣減弱，該基金有望排在2022年美國所有共同基金的底部。今年迄今，該基金已下跌約67%，是標(biāo)普500指數(shù)跌幅的兩倍多。根據(jù)Morningstar公司12月16日的排名，該公司的暴跌使其成為537只美國中型成長基金中表現(xiàn)最差的基金，在Morningstar跟蹤的所有美國股票基金中幾乎墊底。

標(biāo)普500指數(shù)將錄得金融危機(jī)以來最大年度跌幅，很少有基金能安然無恙地度過2022年。股票投資組合經(jīng)理今年的表現(xiàn)落后于基準(zhǔn)指數(shù)0.6%，大多數(shù)人都不及標(biāo)普500指數(shù)今年迄今19%的跌幅和羅素2000指數(shù)近22%的跌幅。

Allspring Global Investments高級投資策略師Brian Jacobsen表示:“投資組合經(jīng)理今年在通脹問題上犯了錯(cuò)誤，你也可以說美聯(lián)儲在通脹問題上犯了錯(cuò)誤?！?/p>

(資料圖片僅供參考)

伍德的基金在Morningstar跟蹤的3552只主動(dòng)管理的美國股票共同基金中排名3544。相比之下，今年表現(xiàn)最差的基金是Voya Russia基金，該基金今年迄今已下跌92%。

伍德青睞的高增長公司今年表現(xiàn)尤其糟糕，因?yàn)槊缆?lián)儲加息推高了債券收益率，削弱了高增長股票的吸引力。比如Zoom(ZM.US)、特斯拉(TSLA.US)和Block Inc(SQ.US)的股價(jià)今年都下跌了60%以上，而Teladoc Health(TDOC.US)和Roku(ROKU.US)均下跌超過70%。總體而言，今年迄今為止，該基金最大的10只持倉股都下跌了30%或更多。

伍德似乎也被通脹的持久力打了個(gè)措手不及，一年前她曾表示，通縮是未來一年市場面臨的真正風(fēng)險(xiǎn)。去年9月，她稱美聯(lián)儲加息是一個(gè)“錯(cuò)誤”，并在12月表示，她認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)“全年”將都處于衰退之中。消費(fèi)者價(jià)格在2022年飆升至40年來的最高水平。

與此同時(shí)，今年最積極管理的15只股票共同基金主要集中在能源或大宗商品上，受益于石油和其他原材料價(jià)格的飆升。景順能源基金在Morningstar公司12月中旬的排名中，是所有多元化基金中排名第一的，該基金今年迄今已上漲近49%。美國大型石油公司3倍杠桿ETN在Morningstar的排名中領(lǐng)先于所有基金。今年迄今，該基金已上漲172%。

其他近年來因大舉押注科技股而飆升的基金在2022年遭遇了艱難時(shí)期。例如，Morningstar公司的數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模為5900萬美元的Zevenbergen Genea基金暴跌59%，是今年表現(xiàn)最差的多元化基金之一。該基金與ARK一樣，也大舉押注特斯拉。

伍德在2020年聲名鵲起，因?yàn)樗顿Y的Zoom和Teladoc等所謂的“居家”股票的投資組合飆升，幫助她的基金管理的資產(chǎn)一度達(dá)到276億美元。該基金目前的資產(chǎn)略低于65億美元。

對那些令人興奮的日子的回憶可能是許多投資者繼續(xù)相信她的未來愿景的原因之一。Lipper數(shù)據(jù)顯示，盡管ARK Innovation Fund管理的總資產(chǎn)因市場表現(xiàn)不佳而縮水一半，但該基金今年仍吸引了16億美元的凈資金流入。

分析公司VettaFi研究主管Todd Rosenbluth表示:“投資者對該基金的忠誠度不尋常。這仍然是最大的主動(dòng)管理的ETF之一，如果它在2023年扭轉(zhuǎn)業(yè)績，這只基金將有持久的力量。”

關(guān)鍵詞： 智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)