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昨日大盤全天震蕩反彈，三大指數(shù)漲跌不一，深成指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指跌0.08%，深成指漲0.74%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.44%。昨日北向資金全天凈賣出29.3億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，熱門科技股普漲。道指漲0.56%，納指漲1.53%，標普500指數(shù)漲0.94%。

在今日的券商晨會上，中金公司認為，A股上市公司盈利修復或仍將延續(xù)，維持對市場中性偏積極看法;中信建投認為，持續(xù)推薦光模塊等算力板塊;中信證券指出，后續(xù)MLF降息仍有較大可能性。

中信建投：持續(xù)推薦光模塊等算力板塊

中信建投研報指出，近日，光模塊及交換機等算力板塊表現(xiàn)持續(xù)強勁。AI快速發(fā)展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓練側(cè)的胖樹網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)帶來光模塊數(shù)量的大幅提升，而GH200將NVLink的大帶寬升級至服務(wù)器之間進一步拉升800G光模塊需求，數(shù)通光模塊市場有望從云計算需求主導轉(zhuǎn)移到AI需求主導。當前時間點，今年大部分800G光模塊訂單預(yù)計在下半年完成交付，業(yè)績有望不斷兌現(xiàn)。同時建議關(guān)注接下來可能對行業(yè)產(chǎn)生影響的事件，包括云廠商的二季報，英偉達等算力公司的二季報，以及AWS等云廠商的光模塊需求指引的變化。

中信證券：后續(xù)MLF降息仍有較大可能性

中信證券研報指出，近期六大行先后更新了人民幣存款掛牌利率情況，活期、定期存款利率均有所下調(diào)，中長期定期存款下調(diào)幅度更大。繼六大行后，6月12日，部分全國性股份行宣布下調(diào)人民幣存款利率。掛牌利率調(diào)整預(yù)計可以為銀行節(jié)約2-3bps存款成本?？紤]到存款成本壓降幅度和效果出現(xiàn)的時間，結(jié)合當前的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，后續(xù)MLF降息仍然有較大的可能性。

中金公司：A股上市公司盈利修復或仍將延續(xù) 維持對市場中性偏積極看法

中金公司指出，展望下半年，A股上市公司盈利修復或仍將延續(xù)，當前指數(shù)表現(xiàn)所隱含的估值水平已經(jīng)計入較多偏謹慎預(yù)期，在海外經(jīng)濟緩衰退、中國經(jīng)濟溫和復蘇的基準判斷下，維持對2023年A股市場中性偏積極看法，指數(shù)相比當前位置仍具備一定上行空間，中期市場機會大于風險，下半年結(jié)合中國增長修復及政策預(yù)期，重視節(jié)奏和結(jié)構(gòu)。未來3-6個月，建議投資者關(guān)注三條主線：1)順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長領(lǐng)域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟等科技成長賽道，下半年半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術(shù)共振的機會;軟件端繼續(xù)關(guān)注人工智能有望率先實現(xiàn)行業(yè)賦能的傳媒互聯(lián)網(wǎng)、辦公軟件等。部分領(lǐng)域年初至今累計漲幅較大，需自下而上精選個股。2)需求好轉(zhuǎn)或者庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設(shè)備和航海裝備等。3)股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域。

本文轉(zhuǎn)載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：李東敏。

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