古井貢酒(000596.SZ)發(fā)布關于非公開發(fā)行A股股票申請文件反饋意見的回復。

2020年11月，古井貢酒公開《2020年非公開發(fā)行A股股票預案》，稱公司擬非公開發(fā)行股票不超過5036萬股(含本數(shù))，募集資金總額不超過50億元(含50億元)，扣除發(fā)行費用后將投入釀酒生產(chǎn)智能化技術改造項目。

古井貢酒表示，該募投項目建成后，將形成年產(chǎn)6.66萬噸原酒、28.40萬噸基酒儲存、13.00萬噸成品酒灌裝能力的現(xiàn)代化智能園區(qū)。

若按成品酒對外銷售測算，可實現(xiàn)年均銷售收入148.06億元，年均凈利潤28.93億元，全部投資內部收益率為(稅后)22.81%，項目動態(tài)投資回收期(稅后，含建設期5年)為8.54年。

2月26日，中國證監(jiān)會對古井貢酒下發(fā)《中國證監(jiān)會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》，要求古井貢酒說明本次募投項目進展情況、預計進度安排等問題。

古井貢酒在回復中表示，本次募投項目各項工作正在有序推進，一期釀造部分正在按照預計進度安排實施建設，二期勾儲部分在進行土地招拍掛、設備供應商技術調研等前期流程。

項目建設期為5年，預計于2025年開始投入使用，可以達到設計產(chǎn)能的80%，2026年及以后各年可以達到設計能力的100%。

該項目總體投資金額為89.24億元，包括建設投資以及流動資金。

古井貢酒認為，此次非公開發(fā)行股票募集資金將有利于降低公司的資產(chǎn)負債率，優(yōu)化自身財務結構，進一步提升自身資金實力和抵御財務風險的能力，為未來持續(xù)發(fā)展提供有利保障。

此次公告顯示，近幾年古井貢酒資產(chǎn)負債率整體基本保持穩(wěn)定，報告期各期末，古井貢酒資產(chǎn)負債率為32.62%、35.81%、32.00%、32.37%，略高于同行業(yè)可比上市公司平均水平。

另外，古井貢酒在說明此次募投項目新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性時表示，產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來將不斷向優(yōu)勢白酒品牌集中，步入“品牌”競爭和“規(guī)模”競爭的時代。在此背景之下，部分知名白酒企業(yè)已根據(jù)自身需求，紛紛擴建增產(chǎn)，解決中高端基酒產(chǎn)能不足的瓶頸擴大優(yōu)質基酒產(chǎn)能和儲備。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)銷率分別為103.09%、99.48%、96.29%，處于緊平衡狀態(tài)。公司2019年銷量為9.03萬噸，較2018年增長9.06%，2011年至2019年銷量年均復合增長率為11.76%。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)能利用率分別為70.87%、72.43%、81.57%，產(chǎn)能利用率持續(xù)上升且保持較高水平。

古井貢酒預計，至2021年公司成品酒的產(chǎn)能利用率將接近100%，因此公司需要提早規(guī)劃布局。

該公司還預計，募投項目達產(chǎn)后5年內(2025年-2029年)，每年成品酒的平均銷量為22.65萬?？紤]到募投項目達產(chǎn)后整體成品酒產(chǎn)能將持續(xù)在整個效益預測期(至2035年)內服務，未來整體產(chǎn)能與預計銷量水平不存在明顯差異，因此本次募投項目將為該公司未來的進一步戰(zhàn)略發(fā)展在產(chǎn)能方面提供有力支撐。

中國證監(jiān)會注意到，古井貢酒最近一期末的商譽賬面余額為4.78億元，并要求古井貢酒說明最近一期末的明細情況。

古井貢酒表示，2016年5月，公司為了強化白酒主業(yè)的發(fā)展，加速產(chǎn)品市場的全國化布局，提升公司的品牌影響力和業(yè)務規(guī)模，通過現(xiàn)金方式收購了黃鶴樓51%的股權，構成非同一控制企業(yè)合并，合并日交易對價和黃鶴樓對應股權部分的可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額差額形成商譽4.78億元。

2020年春節(jié)前后，全國多地相繼發(fā)生新型冠狀病毒肺炎疫情，全國各省、市相繼啟動了重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件一級響應，黃鶴樓主要經(jīng)營所在地湖北省受疫情負面影響較大。

雖然國內本次疫情業(yè)已得到控制，受益于防疫措施的有效開展，以及疫情的逐步緩解，市場供給和需求已基本復蘇，但消化新冠疫情的不利影響仍需要一段時間。

古井貢酒表示，截至本回復出具之日，公司正在對2020年末相關資產(chǎn)組商譽進行減值測試，公司將充分考慮新冠疫情及后續(xù)業(yè)績恢復情況對經(jīng)營發(fā)展的影響，綜合判斷是否計提商譽減值準備，根據(jù)商譽減值測試結果并經(jīng)2020年度審計機構復核確認后，在2020年年度報告中予以充分披露。

另外，古井貢酒提到，由于受新冠疫情影響，尤其是子公司黃鶴樓酒業(yè)主要經(jīng)營所在地湖北省受疫情負面影響較大，2020年1-9月，發(fā)行人營業(yè)收入和營業(yè)利潤較上年同期分別減少1.63%和12.21%。

據(jù)古井貢酒2020年第三季度報告顯示，古井貢酒營業(yè)收入為25.50億元，營業(yè)利潤為6.74億元。

3月22日截至下午收盤，古井貢酒股價為189.50元，上漲1.15%，總市值為954.32億元。(勾春然)