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（原標(biāo)題：麒麟電池震撼來(lái)襲，軍工異軍突起，賽道行情還能延續(xù)多久？）

6月23日 9:10

回顧昨日盤面，仍是由賽道成長(zhǎng)所主導(dǎo)的。其中汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芾么碳ぴ俣扔瓉?lái)全面高潮板塊內(nèi)部近30檔個(gè)股漲停。而相對(duì)低位的，軍工以及半導(dǎo)體也有較為亮眼的表現(xiàn)。另外短線接力的角度，昨日高位連板股悉數(shù)晉級(jí)成功，高位情緒股炒作同樣火熱。而是無(wú)論趨勢(shì)還是短線，投機(jī)還是投資，賺錢效應(yīng)形成了共振，市場(chǎng)呈現(xiàn)出現(xiàn)一片欣欣向榮之景。

消息面上昨日盤后，寧德時(shí)代發(fā)布了萬(wàn)眾期待的CTP3.0麒麟電池，系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高，體積利用率突破72%，能量密度可達(dá)255Wh/kg，輕松實(shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。除此以外，支持5分鐘快速熱啟動(dòng)及10分鐘快充至80%。且在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸下，麒麟電池包的電量，相比4680系統(tǒng)提升13%。

有幾個(gè)超預(yù)期點(diǎn)的值得注意：1)體積利用率超預(yù)期5%（原官網(wǎng)公布67%現(xiàn)為創(chuàng)下全球之最的72%），2）系統(tǒng)能量密度超預(yù)期5Wh/kg（原公布250Wh/kg） 3）水冷板效果超預(yù)期，面積擴(kuò)大四倍，水冷板用量擴(kuò)大兩倍。

另一方面，前日寧德時(shí)代的定增方案最終確定，募資450億元，42家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)最終只有22家獲配，其中不乏有高瓴資本、摩根大通、巴萊克銀行等知名投行機(jī)構(gòu)參與，外資搶籌明顯，據(jù)爆料外資是提高20%的溢價(jià)申購(gòu)，足以顯示出寧德時(shí)代對(duì)于全球配置資產(chǎn)都具有極高的吸引力。故寧德時(shí)代可視為新能源板塊重要的錨定指標(biāo)股，當(dāng)其延續(xù)強(qiáng)勢(shì)時(shí)，大概率能夠調(diào)動(dòng)其新能源乃至整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步走強(qiáng)。

另外需要特別注意的是軍工板塊。目前市場(chǎng)昨日軍工大漲的解讀多停留在賽道低位方向的補(bǔ)漲。但其實(shí)存在一定的預(yù)期差。軍工裝備采購(gòu)計(jì)劃性強(qiáng)，需求端增長(zhǎng)確定，供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除，2022年板塊整體業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)30%以上增速。另外軍工體制改革提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。隨著改革推進(jìn)，行業(yè)里不適應(yīng)發(fā)展需要的制度、體系得以逐步改革，使得行業(yè)生產(chǎn)效率得以改善。可以說(shuō)軍工行業(yè)未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)性不遜于其余賽道方向。而在昨日資金大幅涌入后，可視為點(diǎn)火信號(hào)，后續(xù)板塊整體的彈性或被有效激活，有望成為與汽車、光伏相互輪動(dòng)的新主線方向。

總體而言，在目前的結(jié)構(gòu)性行情中，方向的選擇遠(yuǎn)比方法的應(yīng)用更為重要。當(dāng)你選擇了正確的主線方向，即使無(wú)需過(guò)多的操作，僅持股躺贏就可以享受趨勢(shì)上漲的巨額利潤(rùn)。但需注意的是，像汽車、光伏整體從底部上漲至今已超40%，并且位階已逐步逼近去年12月份的高點(diǎn)，即使目前市場(chǎng)環(huán)境仍一片向好，但后續(xù)的上漲空間仍一定的存有疑慮。故站在中期角度來(lái)看，此時(shí)需留一半清醒，在繼續(xù)持倉(cāng)躺贏的過(guò)程中務(wù)必設(shè)好相應(yīng)的方式價(jià)。一旦后續(xù)出現(xiàn)放量有效跌破防守價(jià)的情形時(shí)，便需及時(shí)站在風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考量更為穩(wěn)妥。

關(guān)鍵詞： 異軍突起