(資料圖)

（原標題：市場風格進入混沌期，主線是新能源還是基建？）

7月14日 9:10

昨日指數(shù)終于迎來反彈，其中電力板塊是昨日主要最為明顯的領漲方向。隨著我國多地持續(xù)高溫，導致尖峰用電需求強，電力的保供成為了目前市場最為關注的焦點。可以發(fā)現(xiàn)昨日市場中與電力沾邊的的板塊均有不錯的表現(xiàn)。

其中最為強勢的莫過于風光儲，在板塊內部掀起了漲停潮、另外BIPV概念、綠色電力、智能電網(wǎng)同樣漲幅居前，可以說昨日市場以新能源為代表的賽道方向迎來了“復辟”。在市場整體出現(xiàn)風格切換期的背景下出現(xiàn)反復是較為常見的。但其實賽道內部的分化仍在不斷加劇。以昨日為例，賽道內部的賺錢效應主要仍集中于風光儲能、電力設備方向，除此之外像汽車產(chǎn)業(yè)鏈、軍工、半導體、CRO等方向并未形成共振。

在背景下后續(xù)可先行留意以下兩點：1）在賽道呈現(xiàn)結構性分化的背景下，資金后續(xù)仍將大概率集中抱團于電力設備（風能、光電）等清潔能源方向，而其余板塊延續(xù)弱勢整理的概率依舊不低，應對上延續(xù)汰弱留強即可。

2）昨日在風能板塊內部形成漲停潮后，整體呈現(xiàn)出一定程度加速趕頂?shù)囊蓱]，具體可參照光伏的逆變器方向在7月7日的走勢，雖然短時間并不會立馬轉弱，但在短線情緒博弈下后續(xù)的波動可能會進一步加劇，注意相應的風險。

回到穩(wěn)增長方向來看，昨日有些虎頭蛇尾的意味。開盤階段基建股延續(xù)強勢，無論從新晉漲停屬還是連板晉級率均有所增加，并且熱度逐步延伸至地產(chǎn)方向，但很遺憾的是隨著新能源方向再度走強，基建股整體有一些高開低走，可以看到賽道與基建方向資金呈現(xiàn)相互排擠。后續(xù)市場風格可能會在賽道成長與穩(wěn)增長方向之間來回搖擺，在此背景下“基建+新能源”概念可能有更高的市場確定性。

關鍵詞：