(資料圖)

7月3日消息，浙商證券指出，站在當(dāng)前，人工智能從前期的預(yù)期驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為現(xiàn)階段的基本面驅(qū)動(dòng)，參考智能手機(jī)先滲透再應(yīng)用的規(guī)律，參考新能源車(chē)先上游再中下游的規(guī)律，現(xiàn)階段AI的基本面線索應(yīng)聚焦以算力、數(shù)據(jù)、大模型為代表的上游環(huán)節(jié)。隨著中報(bào)和三季報(bào)陸續(xù)展開(kāi)，關(guān)注上游部分領(lǐng)域的戴維斯雙擊行情，重視上游環(huán)節(jié)龍頭股。除了主線演繹外，針對(duì)市場(chǎng)整體，未來(lái)2-3個(gè)月的夏季行情值得重點(diǎn)把握。本輪行情的底層邏輯源自，其一，在上證指數(shù)震蕩的格局下，結(jié)合股債收益比指標(biāo)，市場(chǎng)回落至震蕩下沿，繼而具備修復(fù)的基礎(chǔ)。其二，宏觀催化在于，央行降息背景下，市場(chǎng)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期升溫，這意味著風(fēng)險(xiǎn)偏好有所修復(fù)。其三，中觀催化在于，中報(bào)季即將開(kāi)始，業(yè)績(jī)線索開(kāi)始顯現(xiàn)。經(jīng)歷了6月以來(lái)的初期蓄勢(shì)，7月行情將漸入佳境。

（文章來(lái)源：界面新聞）

關(guān)鍵詞：