(相關(guān)資料圖)

數(shù)據(jù)顯示，2026年二季度電新行業(yè)基金持倉出現(xiàn)明顯下降。中信電新行業(yè)基金持倉比重降至6.13%，環(huán)比下降4.25個百分點，電新自選股基金持倉占比為7.91%，環(huán)比減少5.17個百分點。其中新能源汽車板塊持倉占比5.11%，新能源發(fā)電1.64%，電力設(shè)備與工控1.19%，均呈現(xiàn)同環(huán)比雙降態(tài)勢，持倉總市值也環(huán)比下滑23.09%。

一份研報觀點認(rèn)為，此次大幅減配主要受市場風(fēng)格擠壓以及行業(yè)內(nèi)部景氣分化影響。研報指出，雖然持倉占比下滑，但也為后續(xù)操作提供了安全墊。當(dāng)前交易面與基本面可能存在背離，一旦基本面出現(xiàn)改善信號，機(jī)構(gòu)倉位回補(bǔ)帶來的增量資金將對相關(guān)股票形成有力支撐。

研報認(rèn)為，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、電力設(shè)備與工控以及風(fēng)光儲領(lǐng)域有望率先迎來共振機(jī)會。重點推薦寧德時代、星源材質(zhì)、尚太科技、思源電氣、宏發(fā)股份、法拉電子、海博思創(chuàng)、陽光電源、德業(yè)股份、東方電纜等標(biāo)的。這些公司或?qū)⒃谛袠I(yè)回暖與資金回流雙重驅(qū)動下獲得估值修復(fù)和業(yè)績增長的雙重催化。

整體來看，當(dāng)前持倉低位反而成為重要觀察窗口，基本面邊際改善的領(lǐng)域有望率先獲得資金關(guān)注。