(相關(guān)資料圖)

摩根大通上周剛警告將步入科技股主導(dǎo)的逼空，本周高盛的數(shù)據(jù)就顯示，美股之所以能在2023年開(kāi)年兩周連漲，空頭回補(bǔ)是背后的一大推手。

下圖顯示，上周，高盛追蹤的一籃子被做空力度最大的個(gè)股漲了將近20%。

高盛主經(jīng)紀(jì)商報(bào)告發(fā)現(xiàn)，

上周的對(duì)沖基金的凈買(mǎi)入規(guī)模為最近11周內(nèi)最大，全部都是由空頭回補(bǔ)驅(qū)動(dòng)，因?yàn)樽龆嗟馁Y金流動(dòng)幾乎停滯。上周的空頭回補(bǔ)規(guī)模高于過(guò)去五年98%的水平，為2022年10月末以來(lái)最大單周規(guī)模，以五日為一個(gè)期間計(jì)算，規(guī)模為2022年11月中以來(lái)最大規(guī)模。上周美國(guó)上市ETF的空倉(cāng)減少3.2%，為八周內(nèi)最大回補(bǔ)水平。

摩根大通本周的主經(jīng)紀(jì)商報(bào)告則是認(rèn)為，最近的逼空可能源于多種因素，包括：

美國(guó)市場(chǎng)的資金流向轉(zhuǎn)變；歐股因中國(guó)防疫調(diào)整和能源成本下降而持續(xù)反彈；通脹上升繼續(xù)放緩；缺少散戶拋售股票。

華爾街見(jiàn)聞曾提到，高盛上周報(bào)告顯示，上上周全球股市中美股被凈賣(mài)出的力度最大，降至2019年11月以來(lái)最低的低配水平；中國(guó)股市被凈買(mǎi)入最多，超配比為2020年10月以來(lái)最高。上周對(duì)沖基金對(duì)TMT（科技媒體通信）行業(yè)股票的凈賣(mài)出規(guī)模為九個(gè)月來(lái)最大。

摩根大通本周的報(bào)告則是提到，截至1月12日上周四的一周，從逼空的角度看，尚不清楚美國(guó)市場(chǎng)的逼空是否已完成，被做空最多的那些個(gè)股迄今只有小幅的空頭回補(bǔ)。在歐洲市場(chǎng)，摩根大通的做空最多籃子年初以來(lái)連續(xù)兩周出現(xiàn)回補(bǔ)，這是2022年10月末以來(lái)的空頭回補(bǔ)的延續(xù)。

分地區(qū)看，報(bào)告顯示上周亞洲股市被凈買(mǎi)入，中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港和日本市場(chǎng)都屬于被買(mǎi)入地區(qū)。分行業(yè)和板塊看，上周多種周期股被拋售，銀行、油氣、材料、奢侈品都被凈賣(mài)出。

在美股，非必需消費(fèi)品和旅游都有強(qiáng)勁的買(mǎi)盤(pán)，軟件連續(xù)第二周被買(mǎi)入，而金融板塊、特別是銀行股總體被賣(mài)出，醫(yī)療板塊的資金流從買(mǎi)入轉(zhuǎn)為賣(mài)出。在亞洲，日本的銀行上周迎來(lái)非常強(qiáng)勁的凈買(mǎi)入資金流，亞洲地區(qū)的科技股總體被買(mǎi)入。

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關(guān)鍵詞： 空頭回補(bǔ) 摩根大通 對(duì)沖基金