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美股正處于危險地帶！

周五，摩根大通交易員Jason Hunter在最新的報告中警告稱，如果美股跌破關鍵技術支撐位200日移動平均線（3900點），可能將引發(fā)一場拋售潮。

近期美股連續(xù)三周下跌，隔夜美股市場上，標普指數(shù)從4100阻力位下滑，驚險收于200日均線上方，報3981.35點。

摩根大通在報告中指出：

在我們看來，這一支撐可能加大看跌價格壓力，其他促使市場反彈的事件也在測試關鍵水平。隨著全球宏觀情緒惡化，有可能反饋到西方市場。

即使近期美股受挫，標普500指數(shù)仍被高估。我們的回歸模型，不僅顯示了指數(shù)的上行有限（4100-4200阻力），還顯示了存在的不對稱下行風險。

目前，使用預期利率和最終利率實現(xiàn)后定價進行測算，顯示指數(shù)公允價值略低于3800。對去年四季度3491的歷史低點重新測算，超賣程度大致存在2個標準差，其他參數(shù)均一致。

同時，摩根大通交易員Ron Adler補充稱，股價下跌已接近極限水平（200日均線）：

從美股流量來看，量化交易在科技板塊中的配置再次非常平衡。我們繼續(xù)在超大盤中看到限價訂單（LO）需求，一些特殊的倉位，沖擊了市場（約29億美元），但這并不能被視為窗口打開后收益的風險分配增加。

此外，摩根士丹利首席股票策略師 Mike Wilson 在最新周報中指出，目前的反彈可能只是曇花一現(xiàn)。美股面臨的不利因素將在3月進一步增加，比如公司業(yè)績下滑和高估值等：“基于我們盈利衰退遠未結(jié)束的觀點，我們認為3月是下一波下跌的高風險月份?！?/p>風險提示及免責條款 市場有風險，投資需謹慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責任自負。

關鍵詞： 摩根大通 風險分配 財務狀況