隔夜美國銀行業(yè)驚爆“SIVB時刻”，硅谷銀行突遭流動性危機(jī)，四大銀行一夜蒸發(fā)524億美元。

當(dāng)?shù)貢r間周四早晨，硅谷銀行（SVB）宣布，出售其所有210億美元的可銷售證券，因此遭受了18億美元的虧損，并尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。

消息發(fā)布后，硅谷銀行暴跌60%，創(chuàng)1998年以來最大跌幅，目前盤后跌近23%。同時觸發(fā)了美國銀行股的普遍拋售，四大銀行市值蒸發(fā)524億美元。摩根大通跌5.41%，美國銀行大跌6.2%，富國銀行跌6.18%；花旗集團(tuán)跌4.1%。此外，費(fèi)城銀行指數(shù)暴跌7.7%，創(chuàng)2020年6月份以來最差單日表現(xiàn)。

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目前，恐慌正在持續(xù)蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家機(jī)構(gòu)建議企業(yè)從硅谷銀行取出資金。更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機(jī)的第一塊多米諾骨牌，其他美國銀行有可能不得不效仿SVB，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對取款需求。

存款流失+債券減值“雙殺”

硅谷銀行正面臨存款流失和債券減值的雙重困境。

硅谷銀行可供出售的證券基本上由美國國債和抵押貸款支持證券組成，過去一年美聯(lián)儲大幅加息，導(dǎo)致債券價值下跌——尤其是那些還有很多年到期的債券。

與此同時，儲蓄者在美聯(lián)儲不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率，賬面損失的增加與銀行存款的減少同時出現(xiàn)，導(dǎo)致SVB出現(xiàn)流動性危機(jī)。

目前，恐慌正在持續(xù)蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家機(jī)構(gòu)建議企業(yè)從硅谷銀行取出資金。

Tribe聯(lián)合創(chuàng)始人Arjun Sethi說：

重要的是要了解銀行都有杠桿作用并且它們使用存款。由于風(fēng)險不為零且成本很小，銀行客戶最好能盡力分散風(fēng)險。

美國銀行業(yè)遭遇“SIVB時刻”

更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機(jī)的第一塊多米諾骨牌，其他美國銀行在疫情期間將大量存款投資于美國國債等長期證券。

SVB危機(jī)讓市場關(guān)注到其他銀行的潛在風(fēng)險，即其他銀行可能不得不效仿SVB，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對取款需求。

分析師指出，硅谷銀行的流動性危機(jī)把投資者嚇壞了，因為該行歷來是一家非常強(qiáng)大、運(yùn)營良好的銀行。如果連硅谷銀行現(xiàn)在都有了問題，投資者不免會想，其他那些在資產(chǎn)和聲譽(yù)方面不如硅谷銀行的銀行會怎么樣。

富國銀行分析師Mike Mayo將此次拋售描述為美國銀行業(yè)的“SIVB時刻”（硅谷銀行母公司SVB Financial股票代碼為SIVB），他表示：

硅谷銀行的問題似乎是由“缺乏投資多樣化”造成的。更高的利率、對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂以及IPO市場的冷清，使得初創(chuàng)公司更難籌集資金。

盡管硅谷銀行的疲軟并不能說明整個行業(yè)的問題，但仍在影響投資者的情緒。

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