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興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，2022年12月以來，外資延續(xù)流入態(tài)勢(shì)，成為近期市場(chǎng)最主要的增量資金之一。拆分外資類型來看，經(jīng)估算，截至1月5日，配置盤和交易盤分別流入198.58億元、278.37億元，二者對(duì)近期外資凈流入的貢獻(xiàn)大致為4：6。行業(yè)層面上，外資集中流入大消費(fèi)和大金融板塊。12月以來，北上資金整體主要加倉(cāng)食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器、銀行、非銀金融和房地產(chǎn)等行業(yè)，主要減倉(cāng)電子、電力設(shè)備、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)化工和煤炭等行業(yè)。

個(gè)股層面上，外資主要加倉(cāng)五糧液(000858.SZ)、中國(guó)平安(601318.SH)、貴州茅臺(tái)(600519.SH)、邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)和美的集團(tuán)(000333.SZ)，主要減倉(cāng)恩捷股份(002812.SZ)、京滬高鐵(601816.SH)、國(guó)電南瑞(600406.SH)、先導(dǎo)智能(300450.SZ)和歌爾股份(002241.SZ)。

興業(yè)證券具體觀點(diǎn)如下：

2022年12月以來，外資延續(xù)流入態(tài)勢(shì)，成為近期市場(chǎng)最主要的增量資金之一。1月5日，北上資金大幅流入127.5億元。拆分外資類型來看，經(jīng)估算，截至1月5日，配置盤和交易盤分別流入198.58億元、278.37億元，二者對(duì)近期外資凈流入的貢獻(xiàn)大致為4：6。

行業(yè)層面上，外資集中流入大消費(fèi)和大金融板塊。12月以來，北上資金整體主要加倉(cāng)食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器、銀行、非銀金融和房地產(chǎn)等行業(yè)，主要減倉(cāng)電子、電力設(shè)備、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)化工和煤炭等行業(yè)。其中，配置盤加倉(cāng)較多的行業(yè)是食品飲料、家用電器和銀行等行業(yè)，主要減倉(cāng)電力設(shè)備等行業(yè)；交易盤主要流入食品飲料、醫(yī)藥生物和電力設(shè)備等行業(yè)，流出電子、煤炭和基礎(chǔ)化工等行業(yè)金額較多。值得注意的是，配置盤和交易盤在電力設(shè)備行業(yè)有較大的分歧，而在加倉(cāng)大消費(fèi)和大金融板塊，以及減倉(cāng)煤炭、化工、交運(yùn)等周期板塊上形成較強(qiáng)的共識(shí)。

個(gè)股層面上，外資主要加倉(cāng)五糧液、中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、邁瑞醫(yī)療和美的集團(tuán)，主要減倉(cāng)恩捷股份、京滬高鐵、國(guó)電南瑞、先導(dǎo)智能和歌爾股份。其中，配置盤主要凈流入五糧液、美的集團(tuán)、中國(guó)平安、邁瑞醫(yī)療和貴州茅臺(tái)，流出恩捷股份、京滬高鐵、國(guó)電南瑞、先導(dǎo)智能和通威股份金額較多；交易盤加倉(cāng)五糧液、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安和邁瑞醫(yī)療較多，主要減倉(cāng)中國(guó)神華、中國(guó)電建、京東方A、復(fù)旦微電和瀘州老窖。

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