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智通財(cái)經(jīng)APP訊，高視醫(yī)療(02407)于2022年11月30日至2022年12月5日招股，該公司擬發(fā)行1306.86萬股(包括公司提呈發(fā)售的738.2萬股新股份及售股股東提呈發(fā)售的568.66萬股銷售股份)，其中，香港發(fā)售占10%，國(guó)際發(fā)售占90%，另有超額配股權(quán)15%。每股發(fā)售股份51.4港元，每手100股，預(yù)期股份將于2022年12月12日上市。

據(jù)悉，公司經(jīng)銷廣泛的產(chǎn)品組合，涵蓋使用眼科醫(yī)療器械進(jìn)行診斷、治療或手術(shù)的所有七個(gè)眼科亞?？疲囱鄣撞?、白內(nèi)障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、視光及兒童眼科。公司的產(chǎn)品組合包括公司品牌伙伴的經(jīng)銷產(chǎn)品以及公司開發(fā)及制造的自有產(chǎn)品。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年的收入計(jì)算，公司是中國(guó)眼科醫(yī)療器械市場(chǎng)(由海外競(jìng)爭(zhēng)者主導(dǎo)且競(jìng)爭(zhēng)激烈)最大的國(guó)內(nèi)參與者及第四大參與者，市場(chǎng)份額為6.7%。憑藉逾20年的業(yè)績(jī)記錄，公司經(jīng)銷廣泛的眼科醫(yī)療設(shè)備及耗材，亦向最終客戶提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司的產(chǎn)品組合涵蓋用于診斷、治療或手術(shù)的眼科醫(yī)療器械，且覆蓋所有七個(gè)眼科亞?？?。截至最后實(shí)際可行日期，中國(guó)超過4000家最終客戶(包括中國(guó)逾1200家三級(jí)醫(yī)院及1500家二級(jí)醫(yī)院，覆蓋中國(guó)所有省級(jí)行政區(qū)域)已采購(gòu)公司的產(chǎn)品及售后服務(wù)。

公司的收入及利潤(rùn)于業(yè)績(jī)記錄期保持穩(wěn)定，毛利率持續(xù)上升。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2021年及2022年6月30日止6個(gè)月，公司的收入分別為人民幣11.07億元(單位下同)、9.62億元、12.98億元、5.79億元及5.78億元，而公司于同期的毛利分別為4.63億元、4.36億元、6.095億元、2.698億元及2.81億元。公司的毛利率由2019年的41.9%上升至2020年的45.3%，并進(jìn)一步上升至2021年的46.9%，并由截至2021年6月30日止6個(gè)月的46.6%上升至截至2022年6月30日止6個(gè)月的48.7%。

此外，公司與無錫視高、無錫高視、中德基金及CL Kiwi訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件規(guī)限下按發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)以總額4140萬美元的發(fā)售股份。公司認(rèn)為，基石配售將有助提升公司的形象，并表明有關(guān)投資者對(duì)集團(tuán)的業(yè)務(wù)及前景充滿信心。公司通過眼科行業(yè)的其他市場(chǎng)從業(yè)者的介紹或在該行業(yè)經(jīng)營(yíng)而結(jié)識(shí)各基石投資者。

假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使及發(fā)售價(jià)為51.40港元，公司將收到的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為2.83億港元。其中，約38.2%將于上市后兩年內(nèi)用于提高公司的研發(fā)能力及加速公司的專利商業(yè)化;約25.0%將用于升級(jí)人工晶體產(chǎn)品以及生產(chǎn)人工晶體所用的疏水性及親水性材料的研發(fā)能力，以建立公司的內(nèi)部研發(fā)團(tuán)隊(duì)及設(shè)施，并在國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)下將人工晶體產(chǎn)品的生產(chǎn)本地化;約7.0%將用于眼科診斷產(chǎn)品的研發(fā)，以進(jìn)一步升級(jí)公司與眼科診斷及篩查有關(guān)的設(shè)備產(chǎn)品組合;約6.2%將用于視光產(chǎn)品的研發(fā)，以于預(yù)防近視及國(guó)產(chǎn)替代推動(dòng)的行業(yè)趨勢(shì)下利用公司的視光產(chǎn)品擴(kuò)闊公司的產(chǎn)品組合;約29.0%將于上市后兩年內(nèi)用于提高公司的產(chǎn)能及增強(qiáng)公司的制造能力。

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